Прелести дебиторской задолженности

Например, налоговики зачастую признают комиссию за факторинговые услуги как часть банковского дохода, несмотря на то, что она распределяется и между другими участниками сделки. Свои действия налоговые органы объясняют тем, что компании, не имеющие лицензии, не могут получать от факторинга доход в принципе. В результате банки вынуждены платить налог с части дохода, который фактически они не получают.

На первый взгляд принятые поправки нарушают монополию банков в этом секторе. Объясняется это тем, что Министерство экономического развития и торговли (МЭРТ) планирует поощрять развитие специализированных факторинговых организаций. Однако, по мнению самих банкиров, они лишь укрепят свои позиции на многомиллиардном рынке: поправки позволят банкам вывести факторинг в отдельный бизнес, снизив при этом собственные риски.

Пока же на Дальнем Востоке рынок факторинговых услуг (финансирования под уступку денежного требования) развит достаточно слабо, несмотря на очевидные на первый взгляд выгоды подобного финансирования бизнеса.

В современных условиях многим субъектам рынка для развития и повышения конкурентоспособности производимых товаров и услуг часто приходится идти на значительные уступки покупателям, связанные с предоставлением отсрочек платежа, скидок, снижением цен. При этом компании фактически становятся кредиторами для покупателя, что часто приводит к возникновению кассовых разрывов и нехватке оборотных средств.

Это влечет за собой дополнительные расходы, увеличение рисков компании. При осуществлении таких поставок у предприятия должна возникнуть потребность в краткосрочном пополнении оборотных средств, одним из инструментов которого является факторинг.

Как полагает Дмитрий ОВСЯННИКОВ, начальник отдела ценных бумаг и межбанковских операций ЗАО "Муниципальный Камчатпрофитбанк", наиболее эффективен перевод на факторинговое обслуживание для регулярно повторяющихся краткосрочных поставок. Поскольку в этом случае вероятность неисполнения обязательств минимальна ввиду небольшой доли в общем объеме поставок отдельно взятого контракта. Существенно снижаются также текущие издержки компании, связанные с использованием собственных ресурсов для управления дебиторской задолженностью.

По сути своей факторинг выгоден и продавцу, и покупателю и наиболее интересен компаниям, у которых большой объем продаж с использованием товарного кредита, и при этом существует разница в стоимости товара по предоплате и при отсрочке платежа или срок отсрочки платежа колеблется от 5 до 120 дней (поставщики продуктов питания, оптовые торговцы).

По мнению Дмитрия ЯШУНИНА, начальника отдела проектного кредитования ОАО СКБ Приморья "Примсоцбанк", в этой ситуации появление на рынке новых операторов, возможно, вызовет определенный интерес со стороны бизнеса к подобным услугам и, как следствие, конкуренцию в предложении факторинга, как это происходило, например, на рынках кредитования населения и того же лизинга.

Пока ситуация складывается так, что малому бизнесу Дальнего Востока, не нужен большой факторинг. Специфика ведения бизнеса здесь такова, что большая часть финансовых потоков находится "в тени". Именно поэтому некоторые предприниматели зачастую физически не могут уступить денежные требования и получить финансирование, так как финансовые обязательства носят неформальный характер, а оплата за приобретенные товары и полученные услуги осуществляется посредством "черного нала".

В данной ситуации коммерческие банки Приморского и Хабаровского краев, Амурской и Камчатских областей осуществляют по большей мере консультационные услуги в данной области. По словам одного из специалистов по факторингу, за два года ни одни клиент не обратился в их банк с просьбой о предоставлении ему такой услуги.

Другой же причиной непопулярности факторинга является неосведомленность бизнесменов в достаточной степени об этих операциях. "Традиционным" считается мнение, что факторинг - это возможность "спихнуть" плохие, малореальные к взысканию долги или, в лучшем случае, переложить на финансового агента (банк или иную организацию, к которой переходит денежное требование) риски, связанные с боязнью предоставления отсрочки. Те же, кто все-таки работает по схеме отсрочки, предпочитают дожидаться возврата денег непосредственно от дебитора, считая, что "этот дебитор и так хороший, я подожду, а вы мне с неплательщиками помогите бороться!".

Наконец, предприниматели сами до конца не понимают, для чего же им нужен факторинг. На самом деле тем, у кого нет выверенного бизнес-плана, целей и задач ведения дела, проще взять обыкновенный кредит для малого бизнеса или овердрафт, который предоставляется под 40% оборотных средств. Факторинг - это не цессия и не покупка дебиторской задолженности, от которой хотят избавиться многие, кто накопил должников.

По сведениям "ДК", одним из крупных операторов по операциям финансирования под уступку денежного требования на Дальнем Востоке является хабаровский Далькомбанк. Но даже на основе имеющегося у этого банка положительного опыта приморский филиал не смог внедрить его у себя в крае. И это не исключение. Не секрет, что ряд крупных московских банков, имеющих опыт проведения таких операций в столице, неоднократно предпринимали попытки "раскрутки" факторинга в Приморье, которые нельзя назвать успешными. Одной из основных причин называется определенная специфика приморского бизнеса.

Факторинг не является формой кредитования и по своей сути может заинтересовать, прежде всего, фирмы, реализующие товары (работы, услуги) и стоящие перед выбором - либо потребовать предоплату и соответственно нести риск потери потенциального клиента, либо пойти по пути отсрочки платежа и почувствовать все прелести кассового разрыва и нехватки оборотных средств.

Уступив по договору факторинга банку свои долги, фирма получает в виде аванса денежные средства в размере до 80% от объема поставки. Банк получает свои комиссионные, а дебитору, в принципе, должно быть все равно, кому платить. Более того, банк на абсолютно законных основаниях предоставит покупателю более длительную отсрочку, чем та, которую может позволить продавец. И все могут быть довольны. Так что факторинг - это целый комплекс финансовых услуг, предоставляемых банком своему клиенту с целью улучшения его денежных потоков.

Факторинг включает:

- финансирование поставок;

- административное управление дебиторской задолженностью;

- покрытие кредитных, процентных и валютных рисков.

Короче говоря, любой каприз за ваши деньги.