Как сохранить капитал от инфляции - пять лучших советов от эксперта

Вариант первый - вклады в банках в период высоких ставок

Пожалуй, это самый очевидный и консервативный способ сохранить капитал. На сегодня в первой десятке ведущих банков страны ставки существенно выше официального уровня инфляции, что в целом очень даже привлекательно. 

Так, по данным Банка России, в феврале 2024 года доходность вкладов в топ-10 кредитно-финансовых организаций составила до 14,86% годовых. Но стоит отметить, что это не предел. Есть и банки с более высокой ставкой.

При этом нужно обратить внимание на тот факт, что не все кредитные организации готовы дать такой процент на длительный срок - многие предлагают не более трёх-шести месяцев.

Инна Оноприенко отмечает, что это связано в том числе с ожиданиями банков снижения ЦБ ключевой ставки во второй половине года. По некоторым оценкам, она может упасть до 10-12%, что повлечёт за собой снижение доходности вкладов.

При таком положении дел существует вероятность “принудительной” необходимости продления депозитов на значительно менее выгодных условиях. 

Вариант второй - рынок РЕПО

Операции Repurchase Agreement (они же - РЕПО) чаще всего используют, когда существует необходимость в привлечении ликвидности. Подобные сделки совершаются под залог ценных бумаг с обязательством их обратного выкупа. Также на операциях РЕПО специализируются фонды денежного рынка.

В отличие от упомянутых ранее вкладов, вложить средства в фонд денежного рынка можно на любой срок, также как и вывести, получив при этом необходимый финансовый результат.

Исполнительный директор УК “Альфа-Капитал” во Владивостоке добавила, что доходность фондов денежного рынка напрямую привязана к ключевой ставке, и пока Центробанк держит её на высоком уровне - это хорошая альтернатива вкладам.

Определиться с паевым инвестиционным фондом могут помочь многочисленные анализы рынка. Например, рейтинг лидеров среди ПИФов страны по доходности.

Вариант третий - длинные облигации федерального займа

Говоря об облигациях, Инна Оноприенко подчёркивает, что их доходность сейчас почти на максимуме. Длинные ОФЗ в начале текущего месяца торговались на уровне не ниже 12,5-12,7%.

Несмотря на то, что такая процентная ставка может показаться малопривлекательной (особенно на фоне предыдущих возможных вариантов), облигации весьма интересны тем, кто планирует вложиться на срок от года и более. Тем более, при снижении ставки стоимость ОФЗ и вовсе может скакнуть вверх.

В этом ключе наиболее привлекательными выглядят облигации сроком погашения 7-10 лет. Именно они реагируют на изменения ставки ЦБ больше остальных, что в случае снижения позволяет обогнать банковские депозиты по доходности.

Вариант четвёртый - фонды акций

Рынок акций весьма активно восстанавливается и, несмотря на приличный рост в 2023 году, он ещё способен удивить инвесторов.

Сохранить позитивную динамику, по мнению исполнительного директора УК “Альфа-Капитал”, могут помочь выплаты дивидендов, появление на рынке новых компаний и переезд в Россию крупных отечественных эмитентов по типу “Яндекса”, OZON, X5 и других. На пользу также пойдёт и рост экономики в целом.

При этом стоит отметить, что по данным аналитиков “Альфа-Капитала”, рынок может показать доходность на уровне 25-30% с учётом выплаты дивидендов уже в этом году.

Наиболее привлекательным вариантом для инвесторов послужит покупка паи фондов акций. Это, в первую очередь, возможность управляющему самостоятельно выбирать самые перспективные для него бумаги. Определить для себя фонд можно опять же исходя из топа по доходности, например, из этого.

Кстати, для таких инвестиций потребуется намного меньше средств, чем, скажем, при покупке отдельных бумаг. При этом инвесторы тут же получают диверсифицированные портфель, что намного сокращает вероятность рисков.

Вариант пятый - недвижимость

Инструменты фондового рынка - это далеко не все формы инвестиций. Среди альтернативных есть и вложения в недвижимость, что далеко не всегда означает покупку квартиры.

Одним из наиболее простых и удобных способов может стать покупка паев фондов недвижимости. Инна Оноприенко отмечает здесь сразу несколько плюсов. В частности, отсутствие необходимости постоянно задумываться об эффективности использования объекта вложения и низкий порог входа (в некоторых фондах он чуть выше 100 тысяч рублей, например, в том же “Альфа-Капитале”).

Уровень доходности будет зависеть от области инвестиций. Ряд фондов специализируются на жилой недвижимости, способствуя тем самым росту цен на квадратные метры.

Многие также используют и коммерческую недвижимость: торговые объекты, земли, склады и промышленные парки, спрос на которые в стране значительно превышает предложение.

Какой вывод?

Резюмируя, исполнительный директор “Альфа-Капитала” во Владивостоке Инна Оноприенко подчёркивает, что на фоне снижения ключевой ставки Центробанком инструменты фондового рынка выглядят весьма перспективно для вложений.

Актуальными на сегодня остаются фонды денежного рынка, облигации, акции и фонды недвижимости. Коллективные инвестиции (те самые фонды и доверительное управление) ко всему прочему помогут свести возможные риски до минимума.